به گزارش نرخ روز، تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، صنعت انرژی جهان را که پیش از این نیز با اختلالات متعددی دست‌وپنجه نرم کرده بود، تحت فشار بیشتری قرار داده است. این تحولات می‌تواند تاب‌آوری بازاری را که با اقدامات فوق‌العاده دولت‌ها و بخش خصوصی حفظ شده، به چالش بکشد. یکی از مقام‌های پیشین حوزه انرژی آمریکا درباره تهدیدهای مزمنی که اکنون هسته انرژی خاورمیانه را در معرض خطر قرار داده‌اند، اظهار داشت: «ما وارد دوران ناامنی طولانی‌مدت می‌شویم.»
در روزهای گذشته، حوثی‌ها به یک فرودگاه بین‌المللی در ریاض، پایتخت سعودی، حمله کردند که در یکی از این حملات دست‌کم ۱۲ نفر کشته و صدها نفر زخمی شدند. این حمله مرگبارترین حمله به یک کشور عربی حاشیه خلیج فارس از زمان آغاز جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران در ماه فوریه بود و جنگ را به قلب صنعت نفت خاورمیانه کشاند. مقامات ایرانی هشدار داده‌اند که اگر آمریکا حملات جدیدی را آغاز کند، جمهوری اسلامی با تشدید تنش‌ها در سراسر خاورمیانه پاسخ خواهد داد.
این حمله موجب تعلیق موقت فعالیت فرودگاه شد؛ درست در زمانی که قرار بود مدیران حوزه انرژی و مقام‌های دولتی برای شرکت در یک کنفرانس مهم تجاری و سیاست‌گذاری به ریاض برسند. این رویداد، یعنی کنگره جهانی نفت، طبق برنامه برگزار شد؛ هرچند مسیر برخی از شرکت‌کنندگان به فرودگاه‌های دیگر تغییر کرد و برخی دیگر، از جمله کریس رایت، وزیر انرژی آمریکا و وزیرانی از ایتالیا و ژاپن، از طریق ارتباط تصویری در کنفرانس سخنرانی کردند. به گفته دو مقام صنعت نفت که اجازه نداشتند درباره برنامه‌های سفر مدیران ارشد اظهارنظر کنند، بسیاری از رهبران این صنعت، از جمله مدیران عامل اکسون‌موبیل و بی‌پی، سفرهای خود به عربستان سعودی را لغو کردند.
شاهزاده عبدالعزیز بن سلمان، وزیر انرژی عربستان، روز دوشنبه در سخنانی اذعان کرد که حملات اخیر «زیرساخت‌ها، نهادها و تاب‌آوری ما را به آزمون گذاشته‌اند.» در همین حال، نفتکش‌ها هنگام تلاش برای عبور از تنگه هرمز همچنان با خطرات مستمر روبه‌رو هستند. در ماه جاری دست‌کم ۱۶ کشتی هدف حمله قرار گرفته‌اند. گسترش درگیری میان عربستان سعودی و حوثی‌ها، در شرایطی که هیچ نشانه علنی از حل‌وفصل دیپلماتیک اختلافات میان ایالات متحده و ایران دیده نمی‌شود، تهدید دو‌جبهه‌ای قدرتمندی را آشکار می‌کند که زیرساخت‌های انرژی را در منطقه‌ای حیاتی برای تأمین جهانی نفت خام و فرآورده‌های متعدد آن، مانند گازوئیل و بنزین، تهدید می‌کند.
در ماه گذشته، صادرات نفت از این منطقه بار دیگر افزایش یافت و به سطحی نزدیک به میزان پیش از جنگ رسید. هنوز مشخص نیست که آیا حملات اخیر به نفتکش‌ها در اطراف این تنگه موجب کاهش چشمگیر صادرات خواهد شد یا نه؛ زیرا شرکت‌های بهره‌بردار کشتی‌ها در واکنش به خطرات، ممکن است از عبور از این مسیر خودداری کنند. در هر صورت، تلاش نظامی آمریکا هزینه‌بر است و به گفته کارشناسان، نمی‌تواند تا ابد ادامه یابد.
مدیران صنعت نفت و تحلیلگران می‌گویند در مجموع، افزایش دوباره صادرات نفت خام، فشارهای فزاینده‌ای را پنهان می‌کند که ممکن است قیمت‌ها را همچنان بالا نگه دارند. قیمت شاخص جهانی نفت در روز دوشنبه حدود ۱۰۴ دلار به ازای هر بشکه بود؛ درحالی‌که در آستانه جنگ کمی کمتر از ۷۰ دلار معامله می‌شد. ذخایر ضربه‌گیر نفت خام جهان نیز در حال تخلیه شدن هستند. استفاده از ذخایر نفت خامی که تولیدکنندگان نفت و دولت‌ها نگهداری می‌کنند، به تثبیت بازار کمک کرده است. در ماه مارس، ده‌ها کشور برای بزرگ‌ترین آزادسازی هماهنگ ذخایر نفتی در تاریخ گرد هم آمدند؛ اما این ذخایر به‌تدریج تأثیر محدودی پیدا می‌کنند؛ بخشی از این مسئله به آن دلیل است که ظرفیت پالایش نفت در جهان به حداکثر توان خود رسیده است. قیمت گازوئیل به کانون تنش در سراسر جهان تبدیل شده است. گازوئیل برای تجارت جهانی ضروری است و کمبود پالایشگاه‌ها باعث شده قیمت آن در بسیاری از نقاط جهان، از جمله ایالات متحده، به رکوردهای تاریخی برسد.
امین ناصر، مدیرعامل آرامکو، شرکت ملی نفت عربستان سعودی، هفته گذشته در مجمع انرژی اینتلیجنس در لندن گفت که ذخایر جهانی به سطحی «به‌شدت نگران‌کننده و اندک» رسیده‌اند. عامل بالقوه دیگری که می‌تواند بر بازار انرژی فشار وارد کند، نشانه‌هایی است که حاکی از آغاز افزایش دوباره خرید نفت از سوی چین، بزرگ‌ترین خریدار نفت جهان، است. چین در اوایل جنگ واردات خود را به‌شدت کاهش داده بود؛ به‌طوری‌که این رقم در پایین‌ترین سطح به حدود ۷٫۱ میلیون بشکه در روز رسید، در حالی که پیش از آن حدود ۱۱٫۶ میلیون بشکه بود. نفت خام ایران که پیش‌تر ۹۰ درصد آن به چین می‌رفت، نیز از زمانی که ایالات متحده محاصره دریایی صادرات این کشور را اعمال کرد، عملاً از بازار ناپدید شده است.
مدیران صنعت نفت می‌گویند انتظار دارند آشفتگی بازار نفت تا بخش بزرگی از سال آینده و حتی پس از آن ادامه یابد. تنگکو محمد توفیق، مدیرعامل پتروناس، شرکت دولتی نفت و گاز مالزی، هفته گذشته گفت: «فکر می‌کنم تا بخش عمده‌ای از پایان سال و شاید در سال ۲۰۲۷، اوضاع کاملاً آشفته خواهد بود.» شیخ نواف اس. الصباح، نایب‌رئیس هیئت‌مدیره و مدیرعامل شرکت نفت کویت، گفت: «در نهایت، تاب‌آوری نظام بین‌المللی فقط تا مدت معینی دوام می‌آورد و ما با سرعت در حال نزدیک شدن به آن نقطه هستیم.» الصباح گفت کویت پیش از جنگ روزانه حدود ۲٫۶ میلیون بشکه نفت صادر می‌کرد. تولید این کشور اکنون به حدود ۲ میلیون بشکه در روز بازگشته است؛ یعنی تقریباً ۷۵ درصد سطح پیش از جنگ. دلیل این بهبود آن است که شمار بیشتری از نفتکش‌ها خطر عبور از تنگه هرمز را می‌پذیرند.
سرعت فوق‌العاده‌ای که عربستان سعودی برای تعمیر خط لوله شرق به غرب پس از آسیب دیدن آن به کار گرفت نیز قابل توجه بود. ناصر گفت آرامکو بیش از ۱۰ گروه عملیاتی در اختیار داشت که هر کدام شامل هزاران پیمانکار و مهندس بودند. این گروه‌ها ایستگاه‌های پمپاژ را ظرف چند روز تعمیر کردند؛ بااین‌حال، منطقه آشکارا همچنان به‌شدت در معرض خطر قرار دارد. آرون برِیدی، معاون بخش خدمات بازار نفت و انرژی در شرکت پژوهشی اس‌اندپی گلوبال، در نشست انرژی این شرکت در لندن در همین ماه گفت: «تولیدکنندگان همچنان به مسیری امن‌تر نیاز دارند؛ به نفتکش نیاز دارند و همچنان به خریدارانی نیازمندند که حاضر باشند این خطر را بپذیرند. حجم زیادی از نفت در حال خروج از خاورمیانه است، اما دیگر آن مسیر جایگزین امن و قابل اتکای سابق وجود ندارد.»
او گفت نکته اصلی این است که با وجود رسیدن نفت به کشورهایی که به آن نیاز دارند، مسیرهای انتقال پیچیده‌تر شده‌اند و هزینه‌ها همچنان افزایش می‌یابند. او این نظام را «بداهه‌پردازی‌شده» توصیف کرد. وی ادامه داد: «جریان انتقال نفت در حال بهبود است، اما من این وضعیت را یک نظام عادی و با عملکرد طبیعی توصیف نمی‌کنم.»
وقتی دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ، همتای چینی او، در ۲۴ سپتامبر در واشنگتن دیدار کردند، ترامپ از چین خواست صادرات سوخت خود را افزایش دهد تا کمبود جهانی گازوئیل کاهش یابد. یک هفته بعد، پاسخ چین از راه رسید: توقف فوری و نامحدود صدور مجوزهای صادراتی برای تمام انواع سوخت. این تصمیم به‌منزله بی‌اعتنایی به درخواست آمریکا به نظر می‌رسید؛ اما قطعاً نشانه‌ای بود از اینکه نظام انرژی چین بیش از آنچه این کشور نشان می‌دهد، تحت فشار قرار گرفته است. برآوردی وجود دارد که می‌گوید اگر مصرف انرژی را به گسترده‌ترین معنای آن در نظر بگیریم، ۳۰ درصد کل مصرف انرژی به زنجیره غذایی مربوط می‌شود؛ بنابراین، این بحران به‌شکلی قابل‌اندازه‌گیری بر قیمت تمام مواد غذایی و اقلامی که در سبد مصرفی خانوار قرار دارند تأثیر خواهد گذاشت.
مقام‌های چینی که سال‌ها صرف ایجاد ذخایر نفتی کرده بودند، احساس می‌کردند سیاستشان نتیجه داده است. آن‌ها ممنوعیت صادرات سوخت را که نخستین بار در ماه مارس اعمال شده بود، کاهش دادند و اجازه دادند صادرات گازوئیل در سپتامبر به بالاترین سطح خود طی چهار سال برسد. اکنون بار دیگر ترمزها را کشیده‌اند. برای درک دلیل این تصمیم، باید نگاهی به سازوکار خرید نفت چین انداخت؛ سازوکاری که به‌طور بدنامی غیرشفاف است. این کشور اطلاعات مربوط به ذخایر نفتی و راهبرد خرید خود را محرمانه نگه می‌دارد؛ اما پژوهش‌ها نشان می‌دهد که رویکرد دستوری و کنترل‌محور چین، پیامدهای جانبی‌ای ایجاد کرده است که دولت دیگر نمی‌تواند آن‌ها را نادیده بگیرد.
اقدام بعدی چین، هرچه باشد، بر شدت تأثیر شوک نفتی در زمستان پیش رو، هم در داخل این کشور و هم در سراسر جهان، اثر خواهد گذاشت. رفتار چین در خرید نفت بازتاب کشمکشی دائمی میان دو عامل است: وسواس حزب کمونیست نسبت به امنیت انرژی و منافع تجاری شرکت‌های بزرگ دولتی نفت. در آغاز جنگ، حزب کمونیست دست بالا را داشت. دولت که نگران حفظ عرضه داخلی بود، به شرکت‌های نفتی دستور داد تمام محموله‌های بنزین، گازوئیل و سوخت جت را متوقف کنند؛ به‌جز محموله‌هایی که مقصدشان هنگ‌کنگ و ماکائو بود. صادرات به‌شدت سقوط کرد. با پر شدن مخازن ذخیره‌سازی، شرکت‌های بزرگ نفتی فرآوری نفت را کاهش دادند و در نتیجه تقاضای آن‌ها برای نفت خام پایین آمد. این شرکت‌ها که سال‌ها به ذخایر نفت خام خود اضافه می‌کردند، به‌جای افزایش ذخایر، شروع به برداشت محدود از آن‌ها کردند.
در همین حال، تقاضا برای سوخت کاهش یافت؛ زیرا افزایش قیمت‌ها رانندگان را به استفاده از تاکسی‌ها که بسیاری از آن‌ها در چین برقی هستند، یا حمل‌ونقل عمومی سوق داد. واردات نفت خام به‌شدت سقوط کرد. تا ماه ژوئن، دولت احساس اطمینان بیشتری پیدا کرده بود. آمریکا و ایران توافقی امضا کرده بودند که اجازه می‌داد مقداری نفت خام از تنگه هرمز عبور کند و قیمت نفت برنت، شاخص جهانی نفت را به ۷۲ دلار در هر بشکه کاهش داده بود. این در حالی بود که میانگین قیمت آن در ماه مه ۱۰۴ دلار بود.
اما قیمت فرآورده‌های پالایش‌شده همچنان بالا ماند؛ صادرات سوخت از خلیج فارس محدود بود و صادرات روسیه نیز در پی حملات اوکراین به پالایشگاه‌های این کشور کاهش یافته بود. صادرکنندگان چینی فرصتی برای کسب سودهای کلان دیدند. یکی از مدیران ارشد حوزه معاملات نفت گفت: «دولت برای لغو ممنوعیت صادرات با فشار بسیار زیادی روبه‌رو شد.» در ماه ژوئیه، دولت با این درخواست موافقت کرد، مشروط بر آنکه ذخایر سوخت شرکت‌های بزرگ نفتی بالاتر از سطح بالای ثبت‌شده در ماه فوریه، پیش از آغاز جنگ، باقی بماند. نهاد برنامه‌ریزی اقتصادی چین حدود روز بیستم هر ماه این ذخایر را بررسی می‌کند. اگر از وضعیت آن‌ها رضایت داشته باشد، به شرکت‌های نفتی اجازه می‌دهد از وزارت بازرگانی درخواست مجوز صادرات کنند.
این قواعد باعث افزایش چشمگیر صادرات فرآورده‌های پالایش‌شده شده‌اند، اما رفتار شرکت‌های بزرگ نفتی را نیز دگرگون کرده‌اند. این شرکت‌ها برای واجد شرایط شدن جهت دریافت مجوز صادرات، با شتاب در پی افزایش ذخایر فرآورده‌های پالایش‌شده خود برآمده‌اند. به گفته میخال میدان، پژوهشگر مؤسسه مطالعات انرژی آکسفورد، آن‌ها حجم عظیمی از سوخت را از پالایشگاه‌های کوچک و مستقل چین، موسوم به «تی‌پات‌ها» (پالایشگاه قوری چای)، خریداری کرده‌اند؛ پالایشگاه‌هایی که عمدتاً در سواحل شرقی این کشور متمرکزند. شرکت‌های بزرگ نفتی که می‌دانستند ممنوعیت صادرات ممکن است بدون هشدار قبلی دوباره برقرار شود، همچنین برای تأمین حداکثر مواد اولیه ممکن از بازارهای جهانی شتاب کردند. رقابت برای خرید نفت خام در ماه گذشته شدت گرفت؛ زمانی که بدتر شدن بحران جهانی سوخت، سود دلاری صادرکنندگان از هر بشکه گازوئیل را به بیش از ۱۰۰ دلار رساند.
پالایشگاه‌های چینی معمولاً نفت خام را چهار ماه زودتر خریداری می‌کنند؛ اما در سپتامبر سفارش‌هایی ثبت کردند که قرار بود ظرف چهار هفته تحویل داده شوند. آن‌ها برای تأمین مالی این خریدها، محموله‌های نفت خامی را نیز که قرار بود در دسامبر تحویل بگیرند، دوباره فروختند؛ در واقع، تحویل‌های آینده نفت خام را با نفتی مبادله کردند که می‌توانستند بلافاصله فرآوری کنند. برای آنکه ذخایر فرآورده‌های نفتی چین دوباره افزایش یابند، دو اتفاق باید رخ دهد: نخست، دولت باید اجازه دهد قیمت‌های خرده‌فروشی بیشتر افزایش یابند تا پالایشگاه‌ها سوخت بیشتری برای بازار داخلی تولید کنند. اما قیمت‌ها همین حالا نیز برای بسیاری از مصرف‌کنندگان به‌طرز ناخوشایندی بالا هستند. راه دیگر این است که دولت شرکت‌های بزرگ نفتی را مجبور کند سوخت را با زیان یا با قیمت‌های یارانه‌ای بفروشند؛ اقدامی که هزینه آن بر دوش دولت خواهد بود، زیرا دولت سهام‌دار اصلی این شرکت‌هاست.
دوم، پالایشگاه‌های عظیم چین باید نفت خام بیشتری برای فرآوری پیدا کنند. ممنوعیت صادرات مقداری از عرضه را برای بازار داخلی آزاد می‌کند، اما ممکن است این میزان کافی نباشد. پریماسیش داس از شرکت داده‌محور اس‌اندپی گلوبال برآورد می‌کند که چین برای تثبیت عرضه فرآورده‌های پالایش‌شده، بدون برداشت از ذخایر نفت خام خود، باید روزانه ۹٫۵ تا ۱۰ میلیون بشکه نفت وارد کند. این میزان، ۲ میلیون بشکه در روز بیشتر از واردات چین در ماه گذشته خواهد بود. اگر در خلیج فارس صلح برقرار نشود، چنین افزایشی در تقاضای چین می‌تواند قیمت نفت خام را به‌شدت بالا ببرد؛ به‌ویژه آنکه چین اکنون باید در بازار آزاد نیز نفت جایگزین برای ۲ میلیون بشکه در روز از عرضه ازدست‌رفته ایران و ونزوئلا پیدا کند. در غیر این صورت، چین ناچار خواهد بود بیش از این از ذخایر عظیم نفت خام خود برداشت کند؛ اقدامی که تاکنون تنها در مقیاسی محدود انجام داده است.
ذخایر راهبردی چین از ماه مه تاکنون به‌طور متوسط کمتر از یک میلیون بشکه در روز کاهش یافته و اکنون به ۱٫۱ میلیارد بشکه رسیده است؛ حجمی که تقریباً معادل ۱۰۰ روز واردات نفت پیش از جنگ است. با توجه به اینکه پایانی برای جنگ ایران در چشم‌انداز دیده نمی‌شود، دولت چین تمایلی ندارد که این ذخیره راهبردی و ضربه‌گیر امنیتی خود را بیش از این کاهش دهد؛ اما اجتناب از انتخاب میان سه گزینه دشوار، روزبه‌روز برای چین سخت‌تر می‌شود: سوخت گران‌تر، یارانه‌های پرهزینه‌تر یا کاهش ذخیره‌ای که در شرایط بحرانی از اقتصاد این کشور محافظت می‌کند.
جمع‌بندی نرخ روز
تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه، به‌ویژه حملات اخیر به زیرساخت‌های نفتی و کشتی‌ها در تنگه هرمز، نظم انرژی جهان را با چالش‌های جدی مواجه کرده است. این وضعیت منجر به افزایش قیمت جهانی نفت به حدود ۱۰۴ دلار در هر بشکه و کاهش ذخایر راهبردی نفت شده است. در این میان، چین به عنوان بزرگ‌ترین خریدار نفت جهان، با معضلات داخلی و خارجی در تأمین انرژی روبه‌روست و مجبور به انتخاب میان سوخت گران‌تر، یارانه‌های بیشتر یا کاهش ذخایر حیاتی خود است. این تحولات نشان‌دهنده ورود به «دوران ناامنی طولانی‌مدت» در بازار جهانی انرژی است.
